Блог об инвестициях в Польше
Разбираю, как русскоязычному в Польше запустить пассивную инвест-систему: ETF, IKE/IKZE, PIT-38, выбор брокера, налоги. Без жаргона и трейдинга — только то, что работает на горизонте 10–20 лет.
Ничего не нашлось
Попробуй другой запрос или нажми «Все», чтобы сбросить фильтр.
Словарь инвестора: 120+ терминов простым языком
ETF, TER, UCITS, IKE, IKZE, PIT-38, MAR, W-8BEN — все ключевые термины с примерами для резидента Польши. С поиском, фильтром и алфавитным указателем.
Открыть словарь →
С чего начать: дорожная карта инвестора в Польше
20 статей блога разложены в 4 уровня — от «никогда не инвестировал» до опытного. Плюс экспресс-путь на 30 минут с тремя ключевыми статьями.
Читать →
Как начать инвестировать в Польше в 2026 году
Пошаговый план: счёт у польского брокера, первый ETF, налоги. Что сделать в первые 30 дней, чтобы начать работать на капитал, а не на инфляцию.
Читать →
OKI 2027 — новый закон Польши. Полный разбор
С 1 января 2027 — Osobiste Konto Inwestycyjne: 100 000 zł без podatku Belki, но новый налог 0,85% от стоимости активов. Что это значит для русскоязычного в Польше.
Читать →
OKI vs ISK — прогноз влияния на GPW за 5 лет
3 сценария роста OKI 2027-2031 на основе шведского ISK и польских исторических темпов IKE/IKZE. От 60 до 155 млрд PLN AUM. Что это даст GPW и розничному инвестору.
Читать →
Как открыть OKI: пошаговый гайд
Что подготовить до 1 января 2027, какого провайдера выбирать (банк, dom maklerski, TFI), какие документы нужны для karty pobytu и UKR. Чек-лист открытия.
Читать →
OKI vs IKE — детальное сравнение
Что выбрать — новый OKI или классический IKE? Сравнение лимитов, гибкости, налогов с математикой на 10/20/30 лет. Кейсы для наёмника, JDG, мигранта.
Читать →
Какие ETF подходят для OKI
Критерии «квалифицированного» ETF, что с глобальными UCITS, какие польские ETF существуют, как самому проверить фонд через KID-документ.
Читать →
Налог 0,85% на OKI: как считается
Формула 19% × ставка NBP, средневзвешенная дневная стоимость, примеры расчёта на 50k/100k/500k. Что с убытками и подъёмом ставки NBP.
Читать →
OKI: кто может открыть
Можно ли открыть OKI без польского гражданства? По karcie pobytu, статусу UKR, на JDG, при двойном резидентстве. Все категории с документами.
Читать →
ETF для начинающих: полный гайд
Что такое ETF, чем отличается от акций и фондов, как читать тикеры, что такое UCITS, accumulating и distributing — простым языком с примерами.
Читать →
IKE vs IKZE — что выбрать?
Лимиты 2026, налоговые льготы, ограничения, кому подходит каждый счёт. Сравнение в цифрах для наёмного сотрудника и предпринимателя на JDG.
Читать →
PIT-38 для инвестора: пошаговая инструкция
Когда подавать, как считать прибыль, что писать в декларации, что такое PIT-8C и почему он не приходит от иностранного брокера. С образцом заполнения.
Читать →
Лучшие брокеры в Польше для украинцев
XTB, mBank, BOŚ, Trading 212, Interactive Brokers — комиссии, IKE/IKZE, открытие счёта по карте побыта, PIT-8C, налоги. Объективное сравнение.
Читать →
Депозит vs ETF — что выгоднее?
Реальная доходность депозитов в злотых после налога Belki и инфляции против глобального портфеля ETF. С таблицей за 5/10/20 лет.
Читать →
Сколько нужно инвестировать каждый месяц?
Формула расчёта от целевого капитала, правило 50/30/20 для мигранта в Польше, психологический минимум и максимум. Без денежного перфекционизма.
Читать →
Как работает фондовый рынок — простыми словами
Что покупаешь, когда покупаешь акцию. Биржа, брокер, индексы, дивиденды, кризисы. Метафоры из жизни — без формул и финансового жаргона.
Читать →
Что такое сложный процент и почему он важен
Главный механизм инвестиций. Почему 5 лет паузы стоят 35% капитала, и почему 25 лет с малыми взносами обыгрывают 10 лет с большими.
Читать →
Инвестиции в Польше для украинцев: налоги, счета, подводные камни
Резидентство, PESEL, конвенция о двойном налогообложении, что делать с украинским ИИС, валютные нюансы и что показывать в УНС.
Читать →
Классы активов: акции, облигации, недвижимость, золото — что когда работает
Шесть классов активов с практическим углом для резидента Польши: что доступно, как сочетать, и почему один класс — это не портфель, а ставка.
Читать →
Диверсификация портфеля: как не сложить всё в одну корзину
Четыре уровня диверсификации, что НЕ является диверсификацией, валютный риск злотого и минимальный портфель из 1–3 ETF для резидента Польши.
Читать →
Активное vs пассивное инвестирование: что выбрать новичку
Что показывают 20 лет данных SPIVA, почему 90% активных управляющих проигрывают индексу, как 1,5% комиссии съедают треть капитала за 30 лет.
Читать →
DCA — покупка ETF на одну сумму каждый месяц
Регулярные инвестиции без угадывания дна. С примерами через кризис COVID-2020, сравнением DCA vs Lump Sum и настройкой auto-invest у польских брокеров.
Читать →
Дивиденды в Польше: налоги и distributing vs accumulating
Как платится 19% Belki, withholding tax 15% на американских акциях, W-8BEN, и почему accumulating ETF выгоднее на длинной дистанции.
Читать →
Риск и доходность: как читать цифры в инвестициях
Виды риска (рыночный, валютный, инфляционный), волатильность, max drawdown, реальная vs номинальная доходность. И почему «безопасный» депозит часто самый рисковый.
Читать →
13 ошибок начинающих инвесторов в Польше
Тайминг рынка, эмоциональные продажи, FOMO, плечо, игнорирование PIT-38. С ценой каждой ошибки в реальных цифрах и способами избежать.
Читать →
Индексные фонды: как работают и какие выбрать в Польше
Что такое индекс, история Bogle и Vanguard, какие UCITS-индексники доступны через польского брокера. С таблицей VWCE, IWDA, EIMI, AGGH, CSPX.
Читать →
Дробные акции: как купить часть Apple за 50 zł
Что такое fractional shares, какие брокеры в Польше их дают (T212, XTB, IBKR), как использовать для DCA с маленьких сумм. Реальные дробные vs CFD.
Читать →
Волатильность: что делать когда ETF падает на 30%
Как измеряют волатильность, кейсы 2008/2020/2022, конкретный план действий при просадке, и почему волатильность — друг DCA-инвестора.
Читать →
Как открыть IKE
Что такое IKE, лимит 26 019 zł, какие документы нужны, и три способа открыть — XTB, mBank, BOŚ. С налоговыми нюансами и сравнительной таблицей.
Читать →
Как открыть IKZE
IKZE даёт возврат 12–32% сразу при взносе. Лимит 10 407 zł, для JDG — 15 611 zł. Как открыть, рассчитать выгоду на твоих цифрах, заполнить часть L PIT-37.
Читать →
XTB Plany Inwestycyjne
Авто-DCA от 50 zł в месяц с дробными акциями. Шаги настройки, готовые шаблоны портфелей, особенности использования с IKE/IKZE.
Читать →
Trading 212 Pies
Авто-портфель из ETF с долями от 1 EUR. AutoInvest, дробные акции, готовые Pie-шаблоны. Особенности налоговой отчётности для PL-резидента.
Читать →
Interactive Brokers PL
Когда оправдан IBKR, как открыть по карте побыта, что такое W-8BEN и зачем подписать. Как декларировать в PIT-38 и нюансы валютных конверсий.
Читать →
Польские облигации
Семь типов: ROR, DOR, TOS, COI, EDO, ROS, ROD. Как покупать через obligacjeskarbowe.pl или iPKO, какие выбрать в каком сценарии и роль в портфеле.
Читать →
TFI vs ETF
Польские TFI с TER 1,5–3% против индексных ETF с 0,2%. Реальная цена за 25 лет — 220 тыс zł разницы. И как мигрировать с минимальными налоговыми потерями.
Читать →
Украинский ИИС в PL
Что делать с активами в Украине после смены резидентства: налоговое резидентство, конвенция UA-PL, три сценария — закрыть, держать, перевести.
Читать →
Ребалансировка
Когда и как ребалансировать, какие триггеры выбрать (раз в год или ±5 п.п.), три метода: продажа, новые покупки, дивиденды. Налоговые нюансы IKE и обычного счёта.
Читать →
Tax-loss harvesting PL
Легальная фиксация убытков для снижения налогов через перенос на 5 лет. Как делать правильно, чтобы не нарушить, и сколько реально можно сэкономить.
Читать →
VWCE vs IWDA vs FWRA
Подробное сравнение трёх популярных глобальных UCITS-ETF: разница по TER, индексу, ликвидности, и какой выбрать под свою ситуацию.
Читать →
Roboadvisors PL
Aion, Finax, ING TFI — что доступно. Стоит ли платить +1% годовых за автоматизацию или собрать самому в XTB Plany Inwestycyjne.
Читать →
Эмерджентный фонд
Какой размер выбрать (3/6/12 мес расходов), где хранить: konto oszczędnościowe, lokata, skarbowe, money market ETF. Сравнение по ликвидности и налогам.
Читать →
Bond ladder PL
Стратегия облигационной лестницы из skarbowe (TOS, COI, EDO) и AGGH-ETF. Когда применять, как строить, налоговые особенности.
Читать →
Образование детей в PL
Сколько стоит образование (PL государственный, прайвет, EU, US), 18-летний инвест-план, glide path для снижения риска перед целью.
Читать →
Инвестиции на 120+
Переход из накопительной фазы в фазу сохранения капитала. ZUS-пенсия, аллокация по возрасту, glide path, особенности IKE/IKZE для пенсионного дохода.
Читать →
Инвестиции для JDG
Особенности для самозанятого: повышенный лимит IKZE 15 611, подушка 9–12 месяцев, налоговая оптимизация ryczałt vs liniowy, переменный cash flow.
Читать →
Релокация портфеля
Налоговое резидентство, exit tax, IKE/IKZE при переезде из Польши. Сценарии переноса активов, чек-лист действий до и после переезда.
Читать →
RSU и опционы
Как устроены RSU и stock options в Польше, налоги при vesting (PIT-37) и продаже (PIT-38). Концентрация риска и стратегия диверсификации.
Читать →
Разовая сумма
Получил 100 000 zł одной суммой — что делать. Lump sum vs DCA, налоги на наследство, использование IKE/IKZE, плавное вхождение для психологического комфорта.
Читать →