Релокация: что делать с портфелем при переезде из Польши
Андрей Гетманенко
Опубликовано: 4 мая 2026
Чтение: ~9 минут
Если ты переезжаешь из Польши в другую страну, твой инвест-портфель попадает под изменение налогового режима. Главные вопросы: смена резидентства, потенциальный exit tax при крупных капиталах, что делать с IKE/IKZE и стоит ли перевести активы. В этой статье — пошаговый чек-лист и конкретные сценарии для типичных кейсов.
Когда меняется налоговое резидентство
Ты перестаёшь быть резидентом PL, если:
- Прожил <183 дней в году в Польше.
- Перенёс центр жизненных интересов в другую страну (семья, основная работа, постоянное жильё).
Часто оба критерия выполняются одновременно при настоящем переезде. Дата смены резидентства = когда ты фактически переехал и начал жить в новой стране.
Получи Certyfikat Rezydencji от новой страны — пригодится для подтверждения статуса в Польше и применения конвенции о двойном налогообложении.
Exit tax — когда применяется
Exit tax (podatek od dochodów z niezrealizowanych zysków) в Польше — налог на нереализованную капитальную прибыль при выходе из резидентства. Применяется, если суммарная стоимость активов >4 000 000 zł.
Большинство розничных инвесторов под exit tax не попадают (4 млн = очень крупный портфель). Если попадаешь:
- Декларируешь нереализованную прибыль в особой форме.
- Платишь 19% с этой прибыли (как при продаже).
- Можно отсрочить уплату на 5 лет, если уезжаешь в страну ЕС.
Если не попадаешь под лимит 4 млн — exit tax тебя не касается. Просто меняешь резидентство.
IKE и IKZE для нерезидента
IKE/IKZE — польские налоговые счета. После выезда:
- Активы остаются. Брокер продолжает обслуживать счёт.
- Новые взносы — только если ты резидент PL. После выезда взносы прекратить.
- При снятии — налогово в новой стране. Польский 0% (для IKE) или 10% (для IKZE) уже не применяется напрямую — твоя новая юрисдикция определяет, как облагать.
Что делать практически:
- Уведомь брокера о смене резидентства (загрузи новые документы).
- Останови auto-DCA на IKE/IKZE.
- Активы можешь оставить расти ещё годы (нерезидент может держать существующий счёт).
- Перед снятием в будущем — посоветуйся с doradcy podatkowym в новой стране.
Перевести активы или оставить
Три варианта при переезде:
Сценарий A: Оставить всё в Польше. Активы продолжают работать на польских счетах. Налоговая отчётность — в новой стране (по конвенции).
Плюсы: ноль операционных расходов, инвестиции работают.
Минусы: декларация в двух странах (если новая требует), возможные сложности с PIT-8C.
Сценарий B: Продать в Польше, купить в новой стране.
Плюсы: чистый старт в новой юрисдикции.
Минусы: capital gain налог в Польше при продаже (если на обычном счёте), потеря времени в рынке между продажей и покупкой.
Сценарий C: Перевести активы (in-kind transfer).
Технически возможно через DRS (Direct Registration System) или через брокера-партнёра. Не все брокеры поддерживают — IBKR обычно может, XTB и Trading 212 — реже.
Для большинства релокаций <200 000 zł — Сценарий A проще и дешевле. При больших капиталах — стоит рассмотреть C через IBKR.
Типичные ошибки
- Не уведомить польского брокера о смене резидентства. Может удерживать налоги по польским правилам, что неверно для нерезидента.
- Продавать всё перед отъездом без необходимости. Capital gain 19% × прибыль = большой налог. Если не нужны деньги — лучше оставить.
- Не получить Certyfikat Rezydencji. Без него в новой стране сложно претендовать на конвенцию о двойном налогообложении.
- Закрыть IKE/IKZE с потерей льготы. Снятие = налог + потеря накопленной налоговой выгоды. Лучше оставить расти.
- Не учесть курс валюты. Если переезжаешь в евро-зону, конвертация zł в EUR может дать значительный спред.
Час со мной — разберём твой план релокации с инвест-точки зрения
- Покажу процедуру уведомления брокера + Certyfikat Rezydencji
- Объясню разницу между сценариями A/B/C
- Помогу понять, что делать с IKE/IKZE до и после
- Без подбора инструментов в новой стране — только обучение бюрократии
Частые вопросы
Я перееду в Германию через год. Когда уведомлять брокера?
После фактического переезда + получения немецкого резидентства (обычно после 6+ месяцев в DE). До переезда ты ещё резидент PL.
IKE через 10 лет нерезидентства — снять без налога?
Польша не применит 19% Belki, но новая страна (например, Германия) обложит свою долю по своим правилам. Чистый налоговый эффект зависит от страны. Часто всё ещё выгоднее, чем обычный счёт.
Может ли польский брокер закрыть мой счёт после смены резидентства?
Технически — да, если внутренние правила запрещают обслуживать нерезидентов. На практике XTB, mBank, BOŚ обычно продолжают (с уведомлением о смене статуса). T212 и IBKR глобальные — проблем нет.
А что если я возвращаюсь в Польшу через 3 года?
При возвращении становишься обратно резидентом PL — IKE/IKZE возобновляешь, новые взносы возможны. Накопленные за 3 года в новой стране активы остаются твоими, могут интегрироваться в общую стратегию.
