PIT-38 для инвестора: пошаговая инструкция

Налоги Автор:Андрей Гетманенко Опубликовано: 3 мая 2026 Чтение: ~13 минут

PIT-38 — это годовая налоговая декларация по доходам с ценных бумаг в Польше. Подаёшь её до 30 апреля, ставка налога — 19% (podatek Belki) от прибыли. У польских брокеров декларация почти автоматическая через PIT-8C. У иностранных — считаешь сам по выписке. Ниже — пошаговая инструкция и примеры.

Что такое PIT-38

PIT-38 — отдельная декларация по налогу на доход от капитала (kapitały pieniężne). Это не часть основной PIT-37 от работодателя. Она существует параллельно: даже если у тебя зарплата уже задекларирована, инвестиционные доходы декларируются здесь.

Что попадает в PIT-38:

• Прибыль от продажи акций и ETF.
• Прибыль от продажи облигаций (Skarbowe и корпоративные).
• Доход от деривативов (опционы, фьючерсы, CFD на акции).
• Дивиденды от иностранных акций и distributing ETF.
• Купоны от польских облигаций (если брокер не удержал автоматически — что бывает редко).

Что не входит:

• Деньги на депозитах и счётах banku — здесь Belki удерживается автоматически.
• Доходы внутри IKE/IKZE — освобождены или облагаются по особому режиму.
• Дивиденды польских компаний — банк/брокер удерживает 19% автоматически (нужно проверить!).

Когда нужно подавать (и когда нет)

Срок: до 30 апреля года, следующего за отчётным. Подача после срока — пени и штраф (от 50 zł и выше). Но «нулевую» декларацию можно подать с опозданием и заплатить мизерный штраф через czynny żal.

PIT-8C: от кого приходит и что в нём

PIT-8C — это «справка-выписка», которую польский брокер обязан тебе прислать до конца февраля. В ней указаны:

• Доход (przychód): сумма всех продаж за год.
• Расходы (koszty): сумма покупок, проданных в этом году + комиссии.
• Прибыль/убыток (dochód/strata): разница, попадающая в декларацию.

PIT-8C приходит автоматически от: XTB, mBank Brokers, BOŚ, DM Banku Pekao, Trigon, IPOPEMA, Santander Brokers. Если у тебя счёт в одном из них — твоя задача в апреле просто скопировать цифры в PIT-38. Большинство людей справляется за 15 минут.

А если брокер иностранный?

От Trading 212, eToro, Interactive Brokers, Saxo, Revolut — PIT-8C не приходит. Польская налоговая не имеет с ними соглашения об автоматическом обмене таких данных. Ты сам:

1. Скачиваешь годовую выписку (annual statement, podsumowanie).
2. Считаешь прибыль по правилу FIFO (первая купленная — первой продана).
3. Конвертируешь все суммы в PLN по курсу НБП на день, предшествующий продаже.
4. Заполняешь PIT-38 как «без PIT-8C».

Как самому посчитать прибыль

Принцип простой: прибыль = выручка от продажи − стоимость покупки − комиссии. Но важны нюансы.

Метод FIFO

В Польше для целей PIT-38 действует FIFO (First In First Out). Если ты покупал ETF несколько раз по разным ценам, при продаже первой считается «уход» самой ранней покупки.

Пример. Купил 10 паёв SWDA по 80 EUR в марте. Купил 10 паёв по 90 EUR в августе. В декабре продал 12 паёв по 100 EUR. По FIFO ушли все 10 «мартовских» (по 80) и 2 «августовских» (по 90). Прибыль:
Выручка: 12 × 100 = 1200 EUR
Расходы: 10 × 80 + 2 × 90 = 800 + 180 = 980 EUR
Прибыль: 220 EUR

Конверсия в PLN

Каждая операция конвертируется по курсу НБП на день, предшествующий операции. Курс берёшь из таблицы НБП (nbp.pl/kursy). Удобный инструмент — сайт kursnbp.pl.

Продажа по 100 EUR 15 декабря 2025: смотришь курс EUR на 14 декабря — например, 4,30 zł. Выручка в PLN: 100 × 4,30 = 430 zł.

Комиссии и обмены валюты

Брокерская комиссия покупки и продажи учитывается как расход. Спред конверсии валюты — формально нет (это не комиссия), но если у тебя счёт мультивалютный — конверсии происходят отдельно и не влияют на расчёт прибыли по конкретной сделке.

Как заполнить PIT-38: поля и пример

Декларация состоит из примерно 60 полей, но реально заполняется 5–8. Главные:

• Cz. C, поз. 22 — Przychód: сумма всех продаж за год.
• Cz. C, поз. 23 — Koszty: сумма стоимости проданных бумаг + комиссии.
• Cz. C, поз. 24 — Dochód (если поз. 22 > поз. 23): прибыль.
• Cz. C, поз. 25 — Strata (если поз. 23 > поз. 22): убыток.
• Cz. D, поз. 28 — Strata z lat ubiegłych: переносимый убыток с прошлых лет.
• Cz. D, поз. 30 — Podstawa opodatkowania: налоговая база.
• Cz. F, поз. 33 — Podatek: 19% × поз. 30.

Пример

Пан Иван продал в 2025 году ETF на сумму 50 000 zł. Стоимость покупки этих ETF — 42 000 zł. Комиссии — 100 zł. У него есть переносимый убыток 3000 zł с 2023 года.

• Przychód: 50 000 zł
• Koszty: 42 000 + 100 = 42 100 zł
• Dochód: 50 000 − 42 100 = 7900 zł
• Strata z lat ubiegłych: 3000 × 50% = 1500 zł (можно списать половину за год)
• Podstawa opodatkowania: 7900 − 1500 = 6400 zł
• Podatek: 6400 × 19% = 1216 zł

Эту 1216 zł он переводит на счёт urzędu skarbowego (микро-конто, генерируется индивидуально по PESEL) до 30 апреля.

Как подать через e-Urząd Skarbowy

1. Заходишь на podatki.gov.pl, авторизуешься через mObywatel или profil zaufany.
2. Выбираешь «e-Urząd Skarbowy → Twój e-PIT».
3. Если есть PIT-8C от брокера — система покажет автоматически заполненный PIT-38.
4. Проверяешь цифры. Добавляешь данные от иностранных брокеров вручную.
5. Учитываешь убытки прошлых лет (если есть).
6. Проверяешь сумму налога. Подписываешь и отправляешь.
7. Если есть налог к доплате — переводишь на индивидуальное микро-конто. Реквизиты в приложении к декларации.

Альтернатива — заполнить через программы PITy IPS, e-pity Format и т. п. Они дают чуть больше контроля над ручным вводом.

Перенос убытков на 5 лет

Если за год ты получил убыток (например, продал ETF на падении), он не пропадает. Правила:

• Убыток переносится на 5 lat вперёд.
• За один год можно списать до 50% убытка с конкретного года.
• Полный размер убытка можно списать одним разом, если он не больше 5 000 000 zł.
• Перенос происходит из «капитальных» PIT-38 в «капитальные» PIT-38 — нельзя списать убыток с акций против зарплаты.

Для этого важно подать PIT-38 даже за «убыточный» год — иначе зафиксированного убытка не будет.

Дивиденды и иностранные акции

Польские компании

Дивиденды от польских компаний и distributing-ETF, листингованных на GPW: брокер удерживает 19% Belki автоматически. В PIT-38 декларировать не нужно (но дублировать тоже можно — налог уже уплачен).

Иностранные акции (например, US акции)

США удерживают 15% withholding tax (по соглашению с Польшей при заполненной форме W-8BEN). До тебя доходит 85%. В Польше ты доплачиваешь разницу до 19% — это 4%. Декларируется в PIT-38 в специальной рубрике «доходы из-за рубежа».

Accumulating ETF

Дивиденды реинвестируются внутри фонда — ты не получаешь выплат и налогового события не возникает до продажи паёв. Это одна из главных причин выбирать accumulating в Польше.

Типичные ошибки

• Не подать вообще «потому что у меня был убыток». Без декларации убыток не зафиксирован — нельзя перенести.
• Использовать неправильный курс НБП. Нужен курс на день, предшествующий операции, а не на дату zakupu/sprzedaży.
• Игнорировать иностранного брокера. Trading 212 не присылает PIT-8C, но это не значит, что ты освобождён от налога. Польская налоговая может запросить выписку.
• Двойное налогообложение дивидендов. Если в W-8BEN не подал — США удерживает 30%. В Польше доплатишь до 19% или вернёшь разницу через специальную процедуру (сложно, лучше изначально подать W-8BEN).
• Подача в последний день. Сервис e-Urząd Skarbowy 30 апреля стоит. Подавай хотя бы за неделю.

Андрей Гетманенко

Инвестиционный наставник · HetmanInvest

Помогаю русскоязычным в Польше пройти первый PIT-38 без ошибок: PIT-8C от польских брокеров, выписки от иностранных, перенос убытков, дивиденды.