OKI vs IKE vs обычный счёт — что считает калькулятор
Калькулятор моделирует год за годом три инвест-контейнера: OKI (новый счёт с 1 января 2027, налог 0,85% от стоимости активов), IKE (полная льгота при выходе после 60 лет) и обычный брокерский счёт (Belki 19% при продаже). Для OKI учитывается тип портфеля: польский квалифицированный (освобождение до 100k zł) или глобальный (без льготы). Расчёты иллюстративные, без учёта комиссий брокера и налога у источника на дивиденды.
Не знаком с OKI?
Прочти полный гайд: OKI 2027 — что это и кому выгодно.
Параметры
Подбери свои цифры
OKI
902 804 zł
+120%через 20 лет, нетто после налогов
IKE
874 176 zł
+113%через 20 лет, нетто после налогов
Обычный счёт
874 176 zł
+113%через 20 лет, нетто после налогов
Главный вывод
На горизонте 20 лет выгоднее OKI — на 28 628 zł больше, чем IKE.
IKE: к моменту выхода тебе будет 55 лет — меньше 60. Льгота не работает, на прибыль удерживается Belki 19% — поэтому IKE даёт примерно тот же результат, что и обычный счёт.
График
Капитал нетто по годам
После налогов, на горизонте 20 лет
Детально
Итог через 20 лет
| Контейнер | Капитал нетто | vs обычный счёт |
|---|---|---|
OKIЛидер | 902 804 zł | +28 628 zł |
IKE (досрочный выход, Belki 19%) | 874 176 zł | — |
Обычный счёт + Belki 19% | 874 176 zł | — |
| Всего внесено собственных средств: 410 000 zł | ||
OKI: налог 0,85% от стоимости активов сверх 100 000 zł освобождения, ежегодно. На выходе Belki не платится. IKE: налог Belki удерживается только при досрочном выходе (до 60 лет). Обычный счёт: Belki 19% начисляется только при продаже от прибыли.
Образовательная программа
Хочешь подготовиться к запуску OKI?
За 6 недель собираем инвест-систему которая будет приумножать твой капитал с учётом всех контейнеров OKI, IKE, IKZE, стартового брокера, годового плана и PIT-38.
Как работает калькулятор OKI 2027
Калькулятор моделирует три параллельных сценария инвестирования одного и того же капитала: OKI (Osobiste Konto Inwestycyjne), IKE и обычный брокерский счёт. Для OKI учитывается два варианта портфеля — польский квалифицированный (полная льгота) или глобальный (без льготы). Цель — показать, сколько «съедают» налоги в разных режимах на твоём конкретном горизонте.
OKI — налог от стоимости активов
На счёте OKI с 1 января 2027 не платится Belki 19% на прибыль и дивиденды. Вместо этого — новый podatek od wartości aktywów по формуле 19% × ставка NBP. На 2027 это даёт 0,85% годовых от стоимости активов. Если у тебя польский квалифицированный портфель — освобождение работает до 100 000 zł, налог считается только с превышения. Если глобальный — освобождения нет, налог берётся со всей стоимости.
IKE — налог только при досрочном выходе
IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) даёт полное освобождение от Belki при выходе после 60 лет и минимум 5 лет стажа взносов. Если горизонт калькулятора плюс твой возраст не дотягивают до 60 — модель применяет Belki 19% к прибыли как при zwrocie (досрочном возврате). Лимит взноса в IKE — около 26 000 zł в год и индексируется ежегодно; если ежемесячные пополнения превышают лимит, излишек автоматически направляется в OKI или обычный счёт (выбирается в форме). Это реалистичная модель того, как инвестор распределяет деньги в реальности.
Обычный счёт — Belki при продаже
На обычном брокерском счёте налог не начисляется во время накопления — только при продаже. В конце горизонта модель применяет Belki 19% к разнице между итоговым капиталом и суммой всех твоих взносов. Это даёт сильное преимущество tax deferral — на длинном горизонте обычный счёт часто обгоняет OKI с глобальным портфелем (где налог 0,85% начисляется ежегодно и компаундится).
Что НЕ учитывает калькулятор
- • Комиссии брокера за сделки (обычно 0,1–0,5% от оборота)
- • TER фонда (для ETF обычно 0,07–0,30% годовых)
- • Налог у источника на дивиденды (withholding tax 15% для US-стоков по DTT)
- • Индексацию OKI-освобождения (с 2030 — на CPI; пока не учтено)
- • IKZE — не входит в это сравнение (даёт вычет с PIT, считается отдельно)
- • Изменение ставки NBP по годам (модель использует одно среднее значение за весь горизонт — можно задать в «Дополнительных параметрах»)
- • Индивидуальную ставку PIT (для OKI/IKE/обычного счёта не критично)
Дальше — материалы по OKI
- OKI 2027 — полный разборCornerstone: лимиты, ставки, кому выгодно, что с зарубежными ETF
- Как открыть OKI: пошаговый гайдДокументы, провайдеры, ловушки, таймлайн до запуска
- OKI vs IKE — детальное сравнениеМатематика 10/20/30 лет, кейсы для наёмника, JDG, мигранта
- Какие ETF подходят для OKIКритерии «70/30», как проверить фонд через KID
- Налог 0,85% на OKI: как считаетсяФормула, база, примеры расчёта, что при росте ставки NBP
- OKI: кто может открытьКарта побыту, статус UKR, JDG, налоговое резидентство
Частые вопросы
Калькулятор сравнивает итоговый капитал после налогов в трёх контейнерах: OKI (Osobiste Konto Inwestycyjne с 2027), IKE и обычный брокерский счёт. Учитывает podatek od wartości aktywów 0,85% годовых на OKI и Belki 19% при продаже на обычном счёте. Параметры: стартовая сумма, ежемесячные пополнения, доходность, горизонт, тип портфеля (польский квалифицированный / глобальный), возраст.
Глобальный ETF в OKI не попадает под освобождение (нужно ≥70% польских активов). Платится полный налог 0,85% от всей стоимости активов каждый год. На горизонте 25–30+ лет ежегодная эрозия 0,85% компаундится и съедает больше, чем разовый Belki 19% при продаже на обычном счёте. На горизонте 10–20 лет разница невелика, иногда OKI даже чуть выгоднее.
Да. IKE даёт полную льготу при выходе после 60 лет (при минимум 5 годах стажа). Если в калькуляторе горизонт + текущий возраст < 60 — IKE моделируется как досрочный выход с удержанием Belki 19% с IKE-прибыли. На overflow-части налог зависит от выбранного направления (OKI: налог 0,85% уже учтён; обычный счёт: Belki при выходе).
На реальном IKE — нет, это законодательный лимит. В калькуляторе если ежемесячные пополнения × 12 превышают индексированный лимит IKE того года, излишек автоматически направляется во второй контейнер — OKI (по умолчанию) или обычный счёт. Выбирается переключателем «Куда излишек сверх IKE» в форме. Лимит индексируется ежегодно на средний рост зарплат (~4%/год по умолчанию, настраивается в «Дополнительных параметрах»).
Это разная логика двух инструментов. На IKE ограничение по взносу в год (26k), но накопленная сумма может быть любой. На OKI наоборот — взнос не ограничен, но освобождение от налога работает только на первые 100k zł стоимости активов. Калькулятор учитывает оба правила.
Расчёт иллюстративный: использует среднюю годовую стоимость для базы OKI, не учитывает дивиденды отдельно (исходит из total return), комиссии брокера, индексацию лимитов после 2030 года. Реальный результат зависит от структуры портфеля и индивидуальной ситуации. Закон об OKI на стадии проекта — финальные параметры могут уточниться.
Нет. Калькулятор — образовательный инструмент. Показывает математику разных режимов налогообложения. Конкретный портфель и выбор контейнера зависят от твоей индивидуальной ситуации. Для персональной рекомендации обратись к лицензированному doradcy инвестиционному (KNF).