Sequence risk
Риск последовательности доходностей
Также: sequence risk риск последовательности
Кратко
Риск получения плохих доходностей в начале фазы изъятий. Кризис в первые 5 лет после пенсии — главная угроза long-term sustainability портфеля.
Подробно
Sequence risk (sequence of returns risk) — риск, при котором плохие доходности в начале фазы изъятия (retirement) непропорционально вредят долгосрочной устойчивости портфеля по сравнению с теми же плохими годами позже. Главная причина — изымаешь из меньшего капитала, и восстановление невозможно. Защита: достаточная подушка денежных средств на 2–3 года изъятий + bond ladder + glide path в облигации к пенсии.
Связанные термины
Другие понятия из категории «Метрики и риск»:
Где встречается этот термин
Статьи на блоге, в которых Sequence risk разбирается подробнее в контексте:
Хочешь систему пассивного инвестирования с учётом польских реалий?
HetmanInvest — 6-недельная образовательная программа: от первой покупки ETF до годового плана и PIT-38. Без трейдинга, без крипты, ~1 час/мес поддержки.
Посмотреть программуОбразовательный контент. Это объяснение термина для общего понимания — не индивидуальная инвестиционная рекомендация и не doradztwo inwestycyjne (art. 76 UoOIF). Решение об использовании инструмента принимаешь самостоятельно. См. полный дисклеймер.