CNAV / LVNAV / VNAV
Типы Money Market Funds по EU Regulation 2017/1131
Также: CNAV LVNAV VNAV Public Debt CNAV
Кратко
Три типа MMF по EU-регулированию: Public Debt CNAV (постоянный NAV, только госдолг), LVNAV (NAV ≈ 1.00 ± 0.2%), VNAV (плавающий NAV).
Подробно
EU Regulation 2017/1131 классифицирует MMF на 3 типа. **Public Debt CNAV** (Constant Net Asset Value) — инвестирует только в госдолг и репо под него; NAV всегда 1.00 (амортизированная стоимость). Самый консервативный. **LVNAV** (Low-Volatility NAV) — гибрид: NAV ≈ 1.00 при отклонении до ±0.20%, далее переход на mark-to-market. **VNAV** (Variable NAV) — плавающий NAV, отражает рыночную стоимость портфеля ежедневно. Лимиты regulation: WAM (Weighted Average Maturity) ≤ 60 дней для short-term MMF, WAL (Weighted Average Life) ≤ 120 дней; liquidity buffers 10% daily / 30% weekly liquid assets.
Связанные термины
Другие понятия из категории «Параметры фондов»:
Где встречается этот термин
Статьи на блоге, в которых CNAV / LVNAV / VNAV разбирается подробнее в контексте:
Хочешь систему пассивного инвестирования с учётом польских реалий?
HetmanInvest — 6-недельная образовательная программа: от первой покупки ETF до годового плана и PIT-38. Без трейдинга, без крипты, ~1 час/мес поддержки.
Посмотреть программуОбразовательный контент. Это объяснение термина для общего понимания — не индивидуальная инвестиционная рекомендация и не doradztwo inwestycyjne (art. 76 UoOIF). Решение об использовании инструмента принимаешь самостоятельно. См. полный дисклеймер.